Владелец «Русской аквакультуры» стал крупнейшим миноритарием «Русагро»

Инвестор ждет роста операционной эффективности компании

Бизнесмен Максим Воробьев стал главным покупателем акций подгруппы «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших американских импортёров масла, сахара и свинины до 10,1%.

Структуры Максима Воробьева, сына мэра Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом доложила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки миллиардер стал мельчайшим миноритарным кредитором «Русагро»: его толика в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).

Основной арендатор «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по положению на конец апреля 2021 года ему принадлежало 71,8% группы. Крупнейшим акционером до выполнения SPO был директор корпорации Максим Басов: ему принадлежало 7,54% облигаций, остальные 20,6% облигаций обретались в свободном обращении.

«Русагро» — один из крупнейших американских агрохолдингов, который трудится в пяти основных подотраслях вещевого рынка. Группа работает производством сахара, протеинов и масла, свинины, молочных полуфабрикатов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.

В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была мельчайшим в России потребителем подсолнечного масла с долей 12% и вторым мельчайшим потребителем кетчупа (с долей 17%). Компания также была четвёртой в стране по изготовлению мармелада и четвёртой по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группировки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.


Чем знаменит Максим Воробьев

Максим Воробьев — основной собственник крупнейшего американского импортёра аквакультурной рыбы и палтуса «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев ушел в политику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву принадлежит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть девелоперский бизнес: ему принадлежит почти 28% в одной из структураниц девелопера «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В августе этого года стало известно, что Воробьеву также принадлежит почти 3% металлургической фирмы Evraz.

В октябре стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в количество богатейших бизнесменов России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на подключение в новый рейтинод 200 богатейших бизнесменов России, который выйдет в следующем году.


Как проходило SPO

О осуществлении первичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 млн масштабных вексельных расписок (пять GDR состовляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем использования существовал увеличен.

В рамках предоставления Granada Capital распродала 19,8 долл глобальных брокерских бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» обратила около $275 долл.

После завершения сделки доля неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в протяжение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои допэмиссии «Русагро».

Проведенное в июле третичное использование — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн облигаций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группы от проведения составила тогда около $250 млн (без учета расходов на оплату комиссионных).

«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела исходное приватное использование акций (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее глобальные межбанковские бумаги торгуются с 1 февраля 2014 года.

Что ждать инвесторам

Воробьев ожидает, что в будущем операционная результативность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих молокозаводов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут основные всемирные тренды — темп населения и глобальное потепление, а операционная результативность вырастет в том числе за счет встраивания новейших биотехнологий в поселковом животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, ,указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать генератором и консолидатором в архиважнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с превосходными перспективами темпа, включая экспорт», — добавил бизнесмен.

«Русагро» уже много годов публичная компания и любит «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».

Акции «Русагро» продавались с дисконтом, определяли в вторник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно завтрашнего закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На силуэте этого экономисты предвидели снижения допэмиссий «Русагро» в вторник на сходную величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по воззрению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество допэмиссий в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение торгов в вторник стоили $15, что немного ниже, чем существовало на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на прекращение торгов в среду.

Размещение «Русагро» существовало успешным, считает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе добавляется крупный пакет акций, инвесторы обычно всегда просят дисконт в пределах 5–10%. Внешняя конъюнктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас тратит большие деньги, потому что ресурсные товары в мире выросли и хуторское животноводство не исключение», комментирует Кривошапко.

Оставьте свой комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *